Conceitos Básicos: Conceitos Essenciais O que é um cronograma de aquisição Um cronograma de aquisição determina quando você pode exercer suas opções de ações ou quando as restrições de caducidade caducam em ações restritas. A aquisição é determinada separadamente para cada bolsa. Um cronograma é baseado no tempo (graduado ou precipício) se você deve trabalhar por um certo período antes de vesting. O cronograma também pode (ou em vez disso) ser baseado em desempenho ou vinculado a metas específicas da empresa ou de mercado de ações. Vesting em algumas situações pode ser acelerado pelo conselho de administração ou em certos eventos, tais como uma fusão ou sua morte (verifique o seu plano para especificidades). Exemplo: Você recebe 5,000 opções de ações ou ações de ações restritas. Seu calendário de aquisição graded abrange quatro anos, e 25 da concessão vests cada ano. No primeiro aniversário da sua data de concessão e na mesma data durante os três anos subsequentes, 25 das opções ou ações restritas vests. Uma vez que cada porção vests, você pode exercer as opções correspondentes ou vender as ações de ações restritas. Este gráfico ilustra o cronograma de aquisição: Para obter dados de levantamento sobre os diferentes tipos de prazos de aquisição que as empresas usam, consulte um FAQ sobre horários típicos de aquisição e um FAQ especificamente sobre horários baseados em horários. Terminação quase sempre pára de vesting exceto em certas situações (por exemplo, morte, incapacidade ou aposentadoria, dependendo dos detalhes de seu plano e contrato de subvenção). Exemplo: Seguindo a situação do exemplo anterior, você deixa sua empresa três anos após a data da concessão. Você perde as 1.250 ações que ainda não foram investidas. Para quaisquer opções de ações adquiridas não exercidas (potencialmente 3.750) você deve seguir as regras de exercício pós-rescisão. Vencimento acelerado DEFINIÇÃO de Vesting graduado O processo pelo qual os funcionários ganham uma certa porcentagem de direitos irrevogáveis sobre as contribuições do empregador feitas à conta do plano de aposentadoria empregados a cada ano Até que o empregado esteja totalmente investido. Com o vencimento graduado, um empregado passará a ser investido em pelo menos 20 de seus benefícios acumulados após um período inicial de serviço, com um adicional de 20 em cada ano seguinte, até a aquisição integral ocorre. O período inicial de serviço pode variar dependendo de como o empregador determina o montante de suas contribuições. Por exemplo, se uma contribuição dos empregadores é baseada em uma porcentagem fixa da contribuição dos funcionários, o período inicial de serviço pode ser de dois anos. Depois de dois anos, o empregado seria 20 investidos, após três anos, 40, com o empregado acabou se tornando plenamente investido após seis anos. Graded vesting difere de cliff vesting onde os funcionários se tornam imediatamente 100 investido após um período inicial de serviço. Os empregadores devem seguir certas leis federais que determinam os períodos mais longos permitidos vesting no entanto, eles são capazes de escolher períodos mais curtos. Além disso, se um plano é terminado, todos os participantes tornam-se inteiramente investido imediatamente. Phantom Stock Centro de Conhecimento Vesting Horários Um cronograma de aquisição é uma tabela de períodos de tempo e percentagens. Ele indica a porcentagem de valor que um participante de um plano de estoque fantasma receberia após uma separação de serviço ou outros eventos desencadeantes. Por exemplo, considere uma única concessão de 100 unidades dada no início do ano 1 de um plano. O contrato do plano pode indicar que o participante será totalmente investido em três anos, sem vesting parcial. O cronograma de aquisição de direitos para esta concessão seria o seguinte: Anos a partir da data da concessão Deve-se notar que o patrocinador não é obrigado a estabelecer um cronograma de aquisição dos seus subsídios. Embora incomum, isso seria referido como vesting imediato. As questões a serem consideradas ao decidir sobre um plano de aquisição de direitos incluem: Que período de anos constituirá o período de aquisição integral Como a aquisição de direitos será construída durante o período De que data começará o período de aquisição? Ou ser amarrado aos anos da classe Que eventos resultariam em vesting acelerado Cada uma destas perguntas é discutida abaixo. Abordagens de Vesting Comum As escolhas as mais comuns para os períodos vesting são três, quatro ou cinco anos. O patrocinador pode escolher qualquer período de carência. Se o período for relativamente curto (isto é, 3 anos), a aquisição de penhascos é frequentemente utilizada. O exemplo usado acima envolve a aquisição de penhascos (sem acúmulo incremental). No entanto, muitos cronogramas de 3 anos constroem incrementalmente (0, 50, 100 ou 13, 13, 13). Esquemas de quatro ou cinco anos normalmente irão construir de forma incremental, e. 25 por ano em quatro anos ou 20 por ano em cinco. Vesting Datas de Início O contrato do plano deve indicar o dia em que o vesting começa. Mais comumente este seria o primeiro dia do ano do plano. Caso contrário, pode ser o dia da concessão ou pode mesmo ser amarrado à data de emprego dos participantes. Data do Aniversário de Vencimento Normalmente, cada período de carência será concluído um ano a partir da data de início da aquisição. Por exemplo, as unidades para as quais a aquisição começou em 1º de maio atingiria seu primeiro aniversário de vencimento em 30 de abril do ano seguinte. Em muitos planos, as subvenções podem ser concedidas durante o ano (por exemplo, 1º de maio), mas têm uma data de início de aquisição de 1 de janeiro (assumindo um plano de ano civil). Neste caso, a data do aniversário de carência normalmente seria 1 de janeiro. O patrocinador do plano tem a flexibilidade de amarrar a realização de aquisição para planejar datas de ano, datas de concessão ou qualquer outra data que irá ajudá-lo a atingir os objetivos do plano. Graded vs Class Year Vesting A decisão classificada versus classe-ano refere-se a como se pensa sobre o grupo completo de todas as ações concedidas ao longo de um período de anos. Graded vesting trataria o valor de todas as ações igualmente. Classe vesting ano trataria cada anos concede de forma diferente. Suponha um calendário graduado de 20 por ano durante cinco anos. No final do quinto ano, todas as ações atribuídas ao participante (concedidas no ano um ou no ano cinco) seriam totalmente investidas. Agora suponha uma programação de ano de classe de 20 por ano. Neste caso, as concessões de cada ano estariam sujeitas ao cronograma de cinco anos. O ano de aquisição de classe estende cada concessão para fora em um novo cronograma de aquisição. Graded vesting chega a uma data específica pela qual todas as ações são investidos. É popular para utilizar ano de classe vesting juntamente com um período de anos, quando todas as partes se tornaria plenamente investido. Por exemplo, um plano pode usar um calendário de quatro anos ano ano vesting e, em seguida, declarar que todas as ações seriam inteiramente investido após dez anos de participação no plano. Vesting Acelerado Suponha que uma empresa ou participante experimente um evento não planejado antes da conclusão de um cronograma de aquisição. Este evento pode ser a morte dos funcionários, ou deficiência, ou a venda da empresa. Ao elaborar o plano, o patrocinador pode optar por acelerar a aquisição para dar ao participante (ou beneficiário) o benefício do valor total do prêmio. A lei prevê alguma tolerância para adiar a decisão sobre a aceleração de vesting até o momento em que o evento ocorre. No entanto, considera-se uma boa prática tomar essas decisões antecipadamente e expressá-las no documento do plano.
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